נתנאל ברטון ייעוץ ושיווק נדל״ן - Nathanael Breton

  • Home
  • Israel
  • Tel Aviv
  • נתנאל ברטון ייעוץ ושיווק נדל״ן - Nathanael Breton

נתנאל ברטון ייעוץ ושיווק נדל״ן - Nathanael Breton יועץ ומתווך נדל"ן,
מתמחה בשכונות לב תל אביב, נווה שאנן, שפירא ופלורנטין.

שמי נתנאל ברטון ואני מחבר בין אנשים לבתים.

אני זה שימצא עבורכם את דירת החלומות שאתם מחפשים,
או את הקונים הבשלים ביותר לבית שאתם מוכרים.

אאתר את הדירות העונות במדויק להעדפות שלכם,
אנהל מו״מ אפקטיבי במקצועיות, אחריות ואמינות,
לכל אורכו של התהליך, ועד לחתימת החוזה.

מעוניינים לקנות או למכור – מוזמנים ליצור קשר!

ולכל החוששים ממתווכים: נסו אותי ותיווכחו שאפשר גם אחרת 😊

מוזמנים ליצור קשר:
050-7332001
או בווטסאפ: https://tinyurl.com/cdkp77dk

ג'נטריפיקציה בארץ ובעולם איפה מתרחשת ג'נטריפיקציה בארץ ובעולם? והאם היא בהכרח דוחקת את האוכלוסיות הוותיקות?ג'נטריפיקציה ...
10/10/2024

ג'נטריפיקציה בארץ ובעולם

איפה מתרחשת ג'נטריפיקציה בארץ ובעולם?
והאם היא בהכרח דוחקת את האוכלוסיות הוותיקות?

ג'נטריפיקציה הוא מונח הקשור לתחום העירוני מעמדי
ומתאר מעבר של אוכלוסיות ממעמד בינוני-גבוה
אל שכונות המאופיינות בדיירים משכבות חלשות.
בעקבות כך לעיתים האוכלוסייה החדשה
דוחקת את האוכלוסייה הענייה יותר מחוץ לשכונה.

הליך הג'נטריפיקציה מוגדר ברוב המקרים על פי השלבים הבאים:
אנשים בעלי ידע, זמן ומוכנות לקחת סיכונים מגיעים לאזור,
משפצים את הדירות ואת המבנים.
כך הם משביחים את הנכס, אך עדיין מחירי הנכסים באזור נמוכים,
וכך נוצר קהל חדש לשכונה והווי קהילתי.
לרוב המשפצים יהיו אומנים ואדריכלים המקנים ייחוד לשכונה.
כך נוצר ביקוש לשכונה ששופצה אך מחיריה לא עלו מהותית.
הרבה פעמים צעירים וסטודנטים יימשכו לשכונה כזו.

לאחר מכן מגיעה אוכלוסייה מבוססת יותר
שמוכנה לקנות דירות בשכונה במחירים גבוהים יותר.
בנוסף בעלי עסקים פותחים עסקים באזור,
מה שגם מקפיץ את המחירים בעקבות הביקוש הגובר.
בשלב זה נוצר מתח בין האוכלוסיות החדשות והוותיקות,
ולאט לאט האוכלוסיות הוותיקות נדחקות
בשל המחירים הגואים ושינוי צביון השכונה.

בשלב האחרון כבר נוצר עניין בקרב משקיעים ויזמי נדל"ן
המזהים את הפוטנציאל הכלכלי של השכונה.
אלו מקפיצים את המחירים אף יותר,
גם של דירות משופצות וגם של לא משופצות.
בשלב זה הרבה פעמים הקונים הם משקיעים
שלא קונים את הדירות למגורים,
ולעיתים הדירות אף הופכות לדירות רפאים.
היזמים מפעילים לחץ על האוכלוסייה הוותיקה לעזוב את המקום,
באמצעות חקיקה או פיצויים.
בשלב זה האוכלוסייה החדשה הופכת לרוב.

מהם הגורמים לג’נטריפיקציה:
במחקר יש מחלוקות לגבי הגורמים לג'נטריפיקציה.
האם זה הליך שנעשה מלמטה למעלה, בבחירה מצד הדיירים,
או הליך מתוכנן מצד העירייה או יזמים.
חוקרים הראו למשל שיש קשר בין החלטות של העירייה,
דוגמת הגבלות בנייה, בטיחות ותברואה, לג'נטריפיקציה.
בנוסף המחקרים גם מראים קשר בין החלטות של יזמים לג'נטריפיקציה.
חברות הנדל"ן מפעילות את קשריהן הכלכליים והפוליטיים
כדי לשפץ את השכונה,
זאת לעומת הדיירים הוותיקים שאין להם את הכסף הדרוש לכך.

ג'נטריפיקציה בישראל
הג'נטריפיקציה בישראל מתרחשת באופן בולט
בעיקר בתל אביב ובערי הלוויין שלה.
לרוב המעמד הבינוני-הגבוה מחפש מקומות נוספים שיוכל להתגורר בהם,
בשל הביקושים הגדולים למוקדי התרבות והתעסוקה, הביקוש עולה.
הבחירה הראשונה היא כמובן המקומות בעיר שקרובים למרכז,
וכך בהליך הדרגתי המרכז גדל, והשוליים מצטמצמים.

כמובן בכל הארץ יש הליכי ג'נטריפיקציה.
בשנים האחרונות מחוץ לתל אביב יש הליכי גנ'טריפיקציה,
בין היתר בבאר שבע, בבית שמש, בדימונה, בחולון, בראשון לציון ועוד.

ג'נטריפיקציה בתל אביב:
בשנים האחרונות עיקר הליך הג'נטריפיקציה מתרחש כאמור בתל אביב.
הדוגמאות הבולטות הן נווה צדק, פלורנטין, שכונת שפירא ויפו.

בנווה צדק:
קשה להאמין, אך בשנות השישים של המאה העשרים
הייתה השכונה שכונת עוני לכל דבר.
על פי התוכניות של העירייה השכונה הייתה אמורה להיהרס
ובמקומה היה אמור לקום מרכז עסקים,
אך בעקבות התנגדות התושבים
ובשל אופייה האדריכלי השכונה לא נהרסה.
לאחר מכן, בשנות השמונים של המאה העשרים,
הרבה אומנים הגיעו לשכונה.
גם העירייה עודדה את התנועה הזו באמצעות שימור מבנים ושיקומם,
וכיום השכונה מאכלסת אוכלוסיה ממעמד סוציו אקונומי גבוה,
משופעת בחנויות ומסעדות רבות ולצידה מגדלי יוקרה.

בפלורנטין:
עד שנות התשעים פלורנטין הייתה שכונה של בתי מלאכה ודי מוזנחת.
בשנות התשעים הגיעו לשכונה צעירים וסטודנטים
שרצו לגור בתל אביב אך לא יכלו להרשות לעצמם לגור במרכז העיר.
השכונה צמחה עוד יותר בעקבות הסדרה "פלורנטין".
כיום את האומנים שהפכו את פלורנטין למבוקשת מחליפים היזמים,
והמחירים עלו בהתאם.

בשכונת שפירא:
בשכונת שפירא תהליך ההתחדשות החל כבר לפני יותר מעשור.
עם זאת, התהליך הואץ בעקבות הפעילות של החברה הפרטית venn.
המיזם שלהם כולל שיתוף פעולה עם יזמים לשפץ את המבנים
כך שיהפכו לחללים פרטיים ומשותפים.
בתוך כך הדיירים מקבלים שירותי ניקיון, כביסה, חשבונות,
מרכזי אומנות, תרבות ועוד,
מנגד מבקרי ההתחדשות בעיר טוענים
שהחברה משמשת מעין מונופול וקונה נכסים במהירות
ובכך מאיצה את הליך הג'נטריפיקציה בשכונת שפירא
ודוחקת את אלו שאינם יכולים להיות מנויים לשירותי החברה.
בנוסף, עיריית תל אביב מקדמת דיור בר השגה בשפירא
וגם בכך מביאה אוכלוסיות חזקות יותר לשכונה.

מלבד השכונות המוזכרות לעיל
ג'נטריפיקציה מתרחשת גם בעוד שכונות בעיר,
בעיקר בדרום תל אביב, דוגמת ביצרון, נווה שאנן, התקווה ועוד.

מחוץ לתל אביב:
ג'נטריפיקציה מתרחשת כאמור גם מחוץ לתל אביב.
בבאר שבע למשל, בעשורים האחרונים,
מתרחש תהליך של ״סטודנטיפיקציה״,
המתאר השתלטות של סטודנטים על ערים שבהן יש אוניברסיטאות.
בשנים האחרונות, עלה מספר הסטודנטים הן של אונ' בן גוריון
והן של המכללות השונות.
כיוון שהסטודנטים בבאר שבע הם דיירים ארעיים
שעוזבים את העיר עם סיום לימודיהם,
בניגוד לאוכלוסיות הבאות להשתקע,
התוצאה היא מצד אחד אחד יותר אזורי פנאי,
בילוי ומסחר אך מצד שני דחיקת המשפחות הוותיקות.
בנוסף, כמו שציינתי, משום שרוב הדיירים הם דיירים ארעיים
שפחות חשוב להם לשפר את השכונה,
רבים מהם גרים בשכירות וכך גם נפגע תחזוק הדירות.
האזור שהיה מתאים למשפחות משנה את פניו
ומתאים את עצמו יותר לצעירים.

דוגמה אחרת היא חולון.
התיוג של העיר כעיר הילדים ופתיחת המוזיאונים בה
הביאו משפחות צעירות רבות ולצד מיזמי תמ"א 38 והתחדשות עירונית
שינו את פני השכונות.
ג'נטריפיקציה התרחשה גם בראשון לציון וברמת גן
שחוו בעשורים האחרונים תנופה בבניה,
במיזמי פינוי בינוי, תמ"א 38 והתחדשות עירונית.

דוגמאות לג'נטריפיקציה הפוכה הן למשל הערים בני ברק ובית שמש.
בשתי אלו המגזר החרדי, החלש כלכלית,
השתלט על הערים ודחק את המגזר החילוני, החזק יותר.

ג'נטריפיקציה בעולם:
דוגמאות לג'נטריפיקציה בעולם לא חסרות.
בכל העולם חל הליך שבו השכונות של מרכזי הערים
עוברות הליך ג'נטריפיקציה.
כך קרה בכיכר מונמרטר בפריז,
שבהתחלה הביאה אליה את האמנים
שנמשכו למקום בשל המחירים הנמוכים,
אך שמות כמו פיקאסו ורנואר הפכו אותה ברבות השנים
ליעד תיירותי שהקפיץ את המחירים.

דוגמה מארצות הברית היא הארלם,
שהייתה מזוהה לחלוטין כשכונת פשע.
אך בשנות התשעים בעקבות השקעות פדרליות ועירוניות
הביאה אליה מעמד בינוני-גבוה והמחירים קפצו ב-300% בעשור זה.

הקשר להתחדשות עירונית:
התחדשות עירונית מוגדרת כהתערבות באזור ריק או מדורדר כלכלית,
חברתית או פיזית כדי לשפר אותו.
ההתחדשות נעשית על ידי שיבוח נכסים
באמצעות תוספת דירות, כמו תמ"א 38,
או הריסת מבנים ובניית מבנים חדשים במקומם.
זו יכולה להיות יוזמה של הרשות המקומית או של יזמים פרטיים.
הרבה פעמים הג'נטריפיקציה היא המשך להליך ההתחדשות העירונית,
אם באופן מתוכנן ואם מתוך אילוץ.

בדרך של התחדשות עירונית מתוכננת
אולי אפשר להימנע מדחיקת האוכלוסיות החלשות,
באמצעות שיתוף האוכלוסייה הוותיקה בהליך,
תוך שימור ושיפור הישן בִמקום הריסתו ושיתוף פעולה של כל הגורמים -
העירייה, המגזר הפרטי והמגזר השלישי, עם אותן אוכלוסיות.

לסיכום:
להליך הג'נטריפיקציה יש יתרונות וחסרונות.
בשלבים מסוימים בהליך האוכלוסייה מגוונת יותר ופתוחה יותר,
יש שיפור בתשתיות השכונה, במרכזי הבילוי ובמוסדות החינוך.
יש הזדמנויות עבודה חדשות.
עיקר הבעיה היא כלפי שוכרים ובעלי עסקים ותיקים
שלא עומדים במחירי השכירות ובמקרים של פינוי-בינוי
תחזוקת הדירות עלולה להיות יקרה מדי לדיירים הוותיקים.
עם זאת אם תכנון נכון ושיתוף האוכלוסיה על ידי הרשות העירונית
אין הכרח שהאוכלוסיות החדשות ידחקו את הוותיקות.

רוצים לדעת עוד על עולם הנדל״ן,
חפשו בעמוד הפייסבוק שלי פוסטים בנושא.

כאן תוכלו למצוא פוסטים שיעשו לכם סדר
ותקבלו את כל המידע שאתם צריכים לפני ביצוע עסקת נדל"ן.

כדי לקבל עדכונים על הפוסטים הבאים
עשו לייק ועקוב אחרי לעמוד.

נתנאל ברטון
ייעוץ ותיווך נדל״ן
טלפון: 050-733-2001

האם כדאי להשקיע בנדל״ן בסביבת המטרו?זה נשמע כמו מדע בדיוני, אבל יום אחד באמת יהיה לנו מטרו בגוש דן כמו שיש בערי מטרופולי...
25/09/2024

האם כדאי להשקיע בנדל״ן בסביבת המטרו?

זה נשמע כמו מדע בדיוני,
אבל יום אחד באמת יהיה לנו מטרו בגוש דן
כמו שיש בערי מטרופולין בעולם.
ולמרות שהוא יתחיל לפעול חלקית אולי רק עוד עשור,
ציר המטרו המתוכנן כבר מושך יזמי נדל"ן
לבנות לאורכו מגדלי מגורים ותעסוקה
של למעלה מ-100 קומות בהשקעות עתק.

אם לשפוט לפי העבודות הנמשכות של הרכבת הקלה בגוש דן,
אפשר בטח להניח שתהליך בניית המטרו שמתוכנן בעשור הקרוב
לא יהיה הליכה בפארק. יותר כמו סיוט תחבורתי ונדלני
שיגרום לסבל רב לכל תושבי הערים שבהם יעבור התוואי.
כי לא רק מסלולי הרכבת והתחנות ייבנו
בפרויקט התשתיות הגדול ביותר שידעה המדינה –
כעת מתברר שלאורך כל ציר המטרו
אושרו להיבנות מגדלים ומתחמים חדשים על ידי ועדות התכנון.
אלה מעריכות ביקושים גבוהים מאוד לבניינים למשרדים
ולמגורים לאורך קווי הרכבת התחתית.

״בעוד 10-15 שנים נראה לאורך ציר המטרו
מתחמים ומגדלים חדשים בשימושים מעורבים
שיגיעו לגובה של 70-80 קומות",
אומר ערן ניצן, יו"ר הוועדה המחוזית תל אביב,
גורם מרכזי באישור וקידום תוכניות הבנייה.
יחד עם אדריכלים ויזמים בכירים בענף,
הוא משרטט את התפתחות הנדל"ן
לאורך הציר המרכזי בישראל בעשור הבא.

ביוני 2024, אישרה הוועדה האחראית למימוש תמ"א 70,
תוכנית המתאר הארצית למרחב מערכת המטרו במטרופולין תל אביב,
בנייה של 13 אלף דירות חדשות לאורך ציר המטרו M2
בגבעתיים וברמת גן.

"המטרו צפוי להעצים מספר אזורים מרכזיים לאורך התוואי שלו,
ויהפוך את ציר איילון ללב הפעילות הכלכלית של גוש דן", מסביר ניצן.
"בראש ובראשונה יועצם אזור הבורסה ברמת גן.
כבר היום זה האזור המועצם בישראל מבחינת זכויות בנייה,
בזכות הסמיכות שלו למספר קווי רכבת:
רכבת ישראל העוברת בתחנת סבידור והקו האדום של הרכבת הקלה,
אליהם יצטרפו בהמשך גם קווי המטרו.
בזכות זאת הוא מהווה את לב המטרופולין".
באזור הזה ייבנה המגדל הגבוה ביותר,
שיתנשא לגובה של 111 קומות.

המטרו יאפשר בקרבתו במספר אזורים גם לקדם התחדשות עירונית.
כזו שלא הייתה מתאפשרת אילולא העצמת הזכויות
שהמטרו מקנה זאת במספר ערים לאורך הציר
כמו רמלה, קרית אונו, חולון ובת ים.

אזור וולפסון ויוספטל בקו הגבול של בת ים וחולון,
יקבל זכויות משמעותיות לקידום התחדשות עירונית,
במסגרתה יהיו מגדלים של 70 קומות המערבים מסחר ומשרדים
יחד עם מגורים כאשר התכניות הראשונות לכך
כבר הופקדו על ידי הוועדה המחוזית להערות הציבור.

תהליכי פינוי בינוי נוספים יהיו למשל במתחם גיורא ברמלה
ממש על תחנת המטרו העתידית של קו 1M ברחוב עמיחי שרת.
התב"ע נמצאת לפני הפקדה בוועדה המחוזית,
כאשר התכנון הוא לפנות 40 דירות קיימות
כשבמקומן יבנו 162 דירות חדשות במגדל של 25 קומות
ובניין נוסף בן 8 קומות מעל קומת מסחר".

עלות פרויקט המטרו:
פרויקט המטרו הוא פרויקט התשתיות הגדול ביותר
שנוצר בישראל מאז הקמתה.
התקציב להקמתו מוערך ב-150 מיליארד שקל.
לשם השוואה, עלות הקמת קווי הרכבת הקלה בגוש דן
מוערכת בכשליש מסכום זה.
מאידך, החיסכון למשק ממערכת תחבורתית
המבוססת על המטרו בגוש דן
מוערך בתרחיש הכי נמוך בכ-23 מיליון שקל בשנה,
ובתרחיש מרכזי כ-34 מיליון שקל בשנה.
השאיפה היא כי המטרו יחל לפעול חלקית ב-2034,
ויופעל בצורה מלאה ב-2037.

ערים בארץ ובעולם מתפתחות בצורה מואצת מאוד.
אחד החסמים העיקריים בהתפתחותה של העיר
הוא הסעת המונים איכותית
וישראל נמצאת באיחור לא אלגנטי בנושא.
בלי מערכת הסעה יעילה, כמותית ואיכותית,
אנחנו נידונים לחיות בפקק תנועה אחד גדול.

המטרו שמתוכנן בגוש דן, עתיד לתת את התשובה הנכונה לנושא זה.
המטרו יעזור לפתח עיקרון של רב מוקדיות (פוליצנטריות),
ובכך יחלק את העיר למוקדים רבים
ולא למרכז אחד עם שוליים של שאר העיר.

רוצים לדעת עוד על עולם הנדל״ן,
חפשו בעמוד הפייסבוק שלי פוסטים בנושא.

כאן תוכלו למצוא פוסטים שיעשו לכם סדר
ותקבלו את כל המידע שאתם צריכים לפני ביצוע עסקת נדל"ן.

כדי לקבל עדכונים על הפוסטים הבאים
עשו לייק ועקוב אחרי לעמוד.

נתנאל ברטון
ייעוץ ותיווך נדל״ן
טלפון: 050-733-2001

כמה משכורות צריך כדי לקנות דירה בתל אביב וכמה משכורות צריך כדי לקנות באתונה?התוצאות מפתיעותדירה בישראל היא דבר יקר. אפיל...
16/09/2024

כמה משכורות צריך כדי לקנות דירה בתל אביב
וכמה משכורות צריך כדי לקנות באתונה?

התוצאות מפתיעות

דירה בישראל היא דבר יקר.
אפילו יקר מאוד, בטח שמדברים על אזור תל אביב רבתי.
מבט על כוח הקנייה, שלא תמיד מוזכר בהקשרים אלו
ומהווה מרכיב קריטי ביכולת של תושבי המדינה לרכוש בה דירה,
חושף תמונה עגומה לא פחות.

מבדיקת מכלול הנתונים עולה כי כדי לרכוש דירה בתל אביב רבתי
(תל אביב, גבעתיים, רמת גן, חולון, בת ים) בשטח של 100 מ"ר,
נדרש סכום ששווה ל-232.2 חודשי עבודה.
אלא שזה בהינתן השכר של תושבי האזור,
אם מחשבים את מספר המשכורות הנדרש לתושב ישראל בכלל
בהינתן השכר הממוצע בארץ,
מקבלים שנדרש סדר גודל של קרוב ל-290 משכורות.

הנתונים האלו,
מעבר לעובדה שהם מהווים מחסום אדיר עבור ישראלים רבים,
חושפים את התמונה ביחס למדינות אירופה השונות.
כך למשל בברלין,
שעד לא מזמן שימשה כעיר להשוואות בינה לבין ישראל בעלויות המחיה,
נדרשים כ-175 חודשי עבודה כדי להגיע לסכום הנדרש לדירת 100 מ"ר.
במורד ההשוואה ניתן למצוא גם את מדריד, בירת ספרד,
שבה נדרשים כ-154 חודשי עבודה.

מעל ברלין, אך עדיין הרבה מתחת לישראל,
נמצאות עוד ערים מעניינות, שחלקן מככבות כמו תל אביב
בדירוגים של הערים היקרות ביותר בעולם כמעט תמיד:
וינה (182.1 חודשים), ציריך (197.3), רומא (200.3),
הלסינקי (208.1), לונדון (208.5), דבלין (210.1) וליסבון (217.8).

מבט על הערים שעקפו את תל אביב במספר המשכורות שנדרשות
כדי לרכוש דירה בשטח של 100 מ"ר, חושף תמונה מעניינת,
בעיקר מכיוון שיש ביניהן גם כאלו שלא נחשבות יקרות במיוחד.
בשטוקהולם למשל, נדרשים 235.7 חודשי עבודה כדי להגיע לדירה שכזו,
בבודפשט נדרשים 239.4 חודשים לשם כך,
באתונה המספר עולה ל-255.7 חודשים,
בוורשה 257.3 חודשים ואילו בפריז מדובר כבר על 266.3 חודשים
שנדרשים לטובת דירה שכזו.

איך זה שבאתונה שבה המחירים הם פחות מחצי מאשר בארץ,
עולה 255 משכורות כדי לרכוש דירה? הסיבה פשוטה -
השכר הממוצע באתונה נמוך משמעותית מאשר בתל אביב.
במילים אחרות, אתונה היא טובה לישראלים שמגיעים לטייל בה -
המחירים זולים, יוקר המחייה נמוך מתל אביב וישראל בכלל,
אבל לתושבי המקום היא לא זולה.
הכל יחסי - הם משתכרים פחות
ובהתאמה המחירים שם של דירות ומכלול המוצרים, נמוכים יותר.

רוצים לדעת עוד על עולם הנדל״ן,
חפשו בעמוד הפייסבוק שלי פוסטים בנושא.

כאן תוכלו למצוא פוסטים שיעשו לכם סדר
ותקבלו את כל המידע שאתם צריכים לפני ביצוע עסקת נדל"ן

כדי לקבל עדכונים על הפוסטים הבאים
עשו לייק ועקוב אחרי לעמוד.

נתנאל ברטון
ייעוץ ותיווך נדל״ן
טלפון: 050-733-2001

עלות ממוצעת לבניית דירה היא 780 אלף שקל אז למה מוכרים אותה ב-3 מיליון שקל?איך זה שלפני 20 שנה מחיר דירה היה שקול ל-97 מש...
09/09/2024

עלות ממוצעת לבניית דירה היא 780 אלף שקל

אז למה מוכרים אותה ב-3 מיליון שקל?

איך זה שלפני 20 שנה מחיר דירה היה שקול ל-97 משכורות
וכיום זה 176, איך הפכנו את הדור הצעיר לדור של עבדים
ומה אפשר לעשות?

נתחיל בשאלות:
איך זה שדירה מכובדת ומאובזרת בישראל,
שעלות בנייתה הכוללת חומרים ושכר עבודה,
היא כ-780,000 שקל בלבד (על פי מחקר לשכת הקבלנים בישראל)
ממריאה למחיר של מעל לשלושה מיליון שקלים באזור גוש דן?

האם זוג צעיר יכול למצוא דירה סבירה בישראל ב-780 אלף שקל?
אין באזור המרכז דירה סבירה במחיר שכזה, יש באזורים מרוחקים.
בבאר שבע אפשר למצוא במחירים האלו,
דירות קטנות בשכונות יחסית חלשות ובמצפה רמון,
ירוחם ואזורים מרוחקים תמצאו דירות שיכון במחירים כאלו.

זוגות צעירים לא יכולים למצוא דירה במחיר סביר וזו בכייה לדורות.
זה לא היה ככה בעבר, זה מחריף מאוד בעשור האחרון
ובמיוחד בשנים האחרונות. היכולת להגיע לדירה הולכת ופוחתת.

מה קרה פה לפני 20 שנה?
איך זה, שלפני 20 שנה, בשנת 2004,
עמד מחיר ממוצע של דירה לרוכש על 750 אלף שקלים בלבד,
שווה ערך ל-97 משכורות,
והיום מחירה עומד על כ-2.2 מיליון שקלים,
שווה ערך ל-176 משכורות?

מחירי הדיור עלו תוך שני עשורים בלבד ב-200%,
שעה שעלות הבנייה עלתה במהלך אותה תקופה ב-73% בלבד.
מחירי הדירות הוכפלו ריאלית ביחס לשכר העבודה שלנו.
מ-97 משכורות ל-176 משכורות כדי לרכוש דירה,
אלו מספרים שהופכים את העסקה לכזו
שמשעבדת את החיים של הזוג הצעיר.

הרי זה לא שתוך 176 משכורות הדירה שלהם.
מהמשכורת יש להוריד הוצאות שוטפות, מחיה וכו',
ורק מההכנסה הפנויה אפשר לקנות דירה.
כלומר, מדובר על פי כמה וכמה מאותם 176 חודשים.

דור של עבדים
מדובר במאות רבות של חודשים כדי לשלם החזרי משכנתא
ובסוף לקבל דירה. האם המצב הזה אפשרי?
איך זה שהסכמנו לשעבד את ילדינו ולהפוך אותם לעבדים מודרניים?

לפני 20 שנה, נזקקו זוגות צעירים שרצו לרכוש דירה,
לקחת משכנתא ממוצעת של כ-400 אלף שקל בלבד,
זאת בשעה שכיום הרקיעה המשכנתא בממוצע ליותר ממיליון שקל
(ובמקרים רבים אף הרבה יותר מכך),
מה שהופך את אותם זוגות צעירים, דור העתיד שלנו,
לכבולים באזיקי המשכנתא ובפועל משועבדים לה לכל חייהם.

הבעיה היא במסים ובעלות הקרקע.
התשובה להשתוללות מחירי הדירות פשוטה:
המדינה פיתחה תיאבון מוגזם
והיא גוזרת לעצמה באזור הביקוש כ-59% (!) ממחיר הדירה.
זאת היא עושה באמצעות שיווק ספסרי של קרקע
והכבדה של נטל המיסוי הישיר והעקיף.
ואנחנו שותקים.
חלקנו, בעלי הדירות, הבנקים, היזמים וכמובן אוצר המדינה,
אפילו מחכך ידיו בהנאה.

במילים אחרות: אם נחלט את עלויות הקרקע והמיסוי
שהולכים למדינה באמצעות רשות מקרקעי ישראל
כזרוע השיווקית שלה,
אזי אותה דירה שעולה כיום באזור הביקוש כשלושה מיליון שקלים,
הייתה עולה בפועל כ-1,230,000 שקל בלבד.
ברור שגם למדינה מגיע נתח.
הן עבור הקרקע והן עבור השירותים שהיא נותנת לציבור.
אבל האם ראוי נכון וצודק להעמיס את משקל הנטל הציבורי כולו
על ציבור רוכשי הדירות?

כאמור, עלות דירה ממוצעת היא 780 אלף שקל,
אבל מרכיב הקרקע והמסים לצד הרווח הקבלני שעומד על כ-15%
מביא אותה ל-3 מיליון שקל.
המקום שאפשר להפחית אותו הוא המסים והקרקע.

מיותר לציין שרשות מקרקעי ישראל הינה גוף מונופוליסטי
וספק יחידי של הקרקע במדינת ישראל,
שכללי המונופול אינם חלים עליה.
היא מקיימת מדיניות שיטתית של אספקת קרקע,
בכמות קטנה מהנדרש, ואין מיטיב ממנה לדעת כמה נדרש,
עובדה שמתדלקת את רמות המחירים.
במקביל משווקת הרשות את הקרקע בעיקר בפרוסות גדולות
הממוענות לקומץ תאגידי ענק, ויוצרת שוק ריכוזי,
שבתורו מטיס את רמות המחירים מעלה.

ואכן, מחסור בקרקע זמינה יחד עם שוק ריכוזי,
הן מתכון נהדר למחירי דירות גבוהים
שמייצרים הכנסות מיסוי פנטסטיות לאוצר המדינה.
רק ב-2023, על פי הערכות שמרניות,
שלשל האוצר לידיו סכום בלתי נתפס כ-70 מיליארדי שקלים
כתוצאה מהמיסוי על דיור.

לא גזירה משמיים
דווקא בעת הזו כשישראל נמצאת במלחמה קשה, ארוכה,
נאבקת על קיומה והצעירים נקראים אל הדגל
להקריב את חייהם למען המדינה,
מתבקשים מקבלי ההחלטות,
להסתכל לצעירים בלבן של העיניים ולהתחייב: לא עוד!
מחירי הדיור אינם גזירה משמים.
מדיניות שיווק המקרקעין והמיסוי על המקרקעין,
היא בידי הכנסת וממשלת ישראל והיא זאת שיכולה לעשות את השינוי.

רוצים לדעת עוד על עולם הנדל״ן,
חפשו בעמוד הפייסבוק שלי פוסטים בנושא.

כאן תוכלו למצוא פוסטים שיעשו לכם סדר
ותקבלו את כל המידע שאתם צריכים לפני ביצוע עסקת נדל"ן.

כדי לקבל עדכונים על הפוסטים הבאים
עשו לייק ועקוב אחרי לעמוד.

נתנאל ברטון
ייעוץ ותיווך נדל״ן
טלפון: 050-733-2001

מחירי הדיור בישראל – עולים או יורדים?על פי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, מחירי הדירות בישראל עלו מאז ראשית השנה בקרוב ל-5% ו...
03/09/2024

מחירי הדיור בישראל – עולים או יורדים?

על פי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה,
מחירי הדירות בישראל עלו מאז ראשית השנה בקרוב ל-5%
ואם זה יהיה הקצב גם עד סוף השנה,
אזי היא עלולה להסתיים בעלייה שנתית מסחררת של כ-12%,
שרק שנת 2022 עם זינוק בשיעור של 15% מתחרה בה.

פרשנים ממהרים לייחס את העלייה לגורמים כמו –
התייקרות חומרי הגלם: נחושת, מלט ועוד
כתוצאה גם של החרם התורכי, החות'ים,
העלייה בהוצאות המימון של היזמים והקבלנים, והמחסור בעובדים,
לנוכח הקושי להכניס עובדים פלשתינאים לעבודה בישראל,
ועקב כך – גם עליית שכר העובדים בענף.

תופעה ידועה בכל הקשור לשוק הדירות היא
שעליית מחיר דווקא מעוררת את הביקוש במקום לרסן אותו
כפי שקורה בתחומים אחרים וכפי שגורס "מדע" הכלכלה.
"מדע" הכלכלה לא עובד כאן, מקום שבו מדובר בדירות,
כמו שהוא לא עובד בכל הקשור לשוק המניות
כאשר עליות במניות "מזמינות" את הציבור להיכנס לשוק כקונים
והשוק ממשיך לעלות עד ש....

הסיבה שזה קורה בשוק הדירות למגורים היא פסיכולוגית ביסודה.
אנשים שלא זקוקים לדירה כיום, לא לעצמם וגם לא לבניהם או לבנותיהן,
מחליטים להקדים את רכישת הדירה
אם משום רצונם להרוויח מהעלייה הצפויה במחירה,
ואם משום החשש שלהם שאם הם לא יעשו את זה היום,
לא תהיה להם אפשרות כלכלית לממן את רכישת הדירה
בעוד כמה שנים כי פשוט מחיר הדירה "יברח" להם.

גם מזווית היזמים והקבלנים,
פרסומים רצופים של הלמ"ס על עליית מחירי הדירות
מאפשרים להם להקשיח עמדות מול הקונים כי הרי
"מחירי הדירות עולים וכדאי שתזדרזו".
לכן, לממצאים של הלמ"ס יש משמעות עצומה
לגבי המגמה העתידית של מחירי הדירות בישראל.

מדידת מחירי הדירות איננה פשוטה בכל העולם
ומשורה של סיבות שלא אמנה כאן.
מחירי הדירות בישראל עלו מאז סוף 2008
בשיעור ממוצע של כ-184%.
הרבה הרבה יותר משיעור האינפלציה באותו פרק זמן (כ-28%),
או משיעור עליית השכר הממוצע במשק (כ-66%).
מחירי השכירות, אגב, עלו בממוצע ב-62%,
הרבה פחות מהעלייה במחירי הדירות וכתוצאה מכך
התשואה של המשקיע על השכרת דירתו
היא הרבה יותר נמוכה ממה שהייתה בעבר.

הפחתת שיעור הריבית לרמה אפסית,
יחד עם הדמוגרפיה החזקה בישראל,
והתעשרות שכבה מסוימת בחברה הישראלית –
אנשי הייטק מאקזיטים, ובעלי הון שנהנו מעליית שוקי המניות,
היו ההסבר המאוד הגיוני לנסיקה במחירי הדירות.
אם תוסיפו לכך את מחדלי הממשלה בנושא
במשך יותר מעשור תקבלו עוד פן של הסבר לתופעה.

כאשר מתבוננים באותם נתונים כיום מקבלים תמונה שונה.
אקזיטים יש הרבה פחות, הדמוגרפיה עדיין חזקה אבל פחות,
שוקי המניות אמנם עולים אבל פחות,
והשינוי העיקרי הוא דווקא בתחום הריבית
שעלתה בתוך כשנתיים ביותר מ-4%.
הריבית הזו אמורה לא רק למתן את מחירי הדירות
אלא להביא לירידתם מכמה כיוונים.
אלה הרוכשים דירה להשקעה צריכים לכאורה לחשוב פעמיים,
שכן התשואה השנתית על השכרת הדירה עומדת על כ-2.5% בלבד,
וגם זאת בהנחה שהדירה מושכרת כל הזמן.
מול זה עומדות העלויות הכרוכות ברכישת הדירה,
ובמיוחד מס הרכישה, עלויות שלוקחות מהרוכש כמעט 4 שנות השכרה.
אחרים שמקדימים רכישת דירה
ומממנים אותה באמצעות נטילת משכנתא, משלמים ריבית
שגבוהה פי שניים לפחות מהתשואה שיקבלו מהשכירות, אם בכלל.
התשואה שניתן לקבל היום על הכסף בהשקעה מאוד סולידית,
גבוהה יותר מהתשואה של השכרת דירה והיא עומדת על כ-4%
בלי כל ההתעסקות עם השכרת הדירה וכל מה שבא בעקבותיה.

עד כאן מהזווית של הרוכשים הפוטנציאליים.
מהזווית של המוכרים הפוטנציאליים מן הישוב,
הם דווקא אמורים להיות בלחץ למכור,
לחץ שמזמין ירידת מחירים, ובוודאי לא עליית מחירים.
מוכרי דירה יד שנייה ובכללם משפרי דיור, בחלקם לפחות,
אמורים להיות בלחץ מכיוון שהם התחייבו כבר בעבר על רכישת דירה
וטרם מכרו את דירתם הנוכחית מתוך ציפיה שהמחירים יעלו
ובינתיים העלות המתמשכת של המשכנתא
"מכה" גם את עליית מחירי הדירות.

ומה עם היזמים והקבלנים?
גם הם אמורים להיות בלחץ שכן עם כל יום שעובר
הם משלמים יותר ויותר שכר,
הם משלמים הרבה יותר ריבית לבנקים,
הם בחלקם רכשו קרקעות במחיר מופקע בשנתיים האחרונות,
הבנקים לוחצים עליהם להראות מכירות והכנסות.
ועוד לא הזכרנו את העניין ה"פעוט" של המלחמה הנוכחית
ואולי גם העתידית שיוצרת אי-ודאות סביב מה שמתרחש
ועתיד להתרחש במשק הישראלי.

אז, אם זו התמונה שרואים לפניהם הקונים וגם המוכרים,
אז איך זה שמחירי הדירות, על פי קביעת הלמ"ס, עולים?
לכאורה, הם עולים משום שבגלל היעדר פועלים
התחלות הבנייה מתעכבות, מה שעלול לבשר על מחסור בעתיד.
אבל, מה לעשות ובינתיים מלאי הדירות הלא מכורות נמצא בשיאו.
אז, שוב, למה טוענים שמחירי הדירות עולים? אז, זהו שלא.
מחירי הדירות לא באמת עולים. לפחות, לא עד עכשיו.
ואם הם כבר עולים, אז לכל הפחות הם עולים בשיעור מתון הרבה יותר
ממה שמשתקף מנתוני הלמ"ס.

היזמים והקבלנים עושים בשנה האחרונה מאמצים רבים
כדי להראות שמחירי הדירות לא יורדים
מחשש שירידה כזו תזין את עצמה ותהפוך למתגלגלת.
בדיוק כשם שעליית מחירים משפיעה על הקונים רק בכיוון ההפוך.

אז מה עושים? אקרובטיקה.
הם מציעים צ'ופרים שונים כמו מטבח באיכות גבוהה
ללא תוספת תשלום, ובעיקר תנאי תשלום לא רק נוחים אלא מהפכניים.
קנה היום, שלם 10%-20% ממחיר הדירה שאותה תקבל (בתקווה)
בעוד 3 שנים ואת היתרה בשיעור 90%-80% ממחיר הדירה
אתה תשלם בסמוך למועד מסירתה.
התשלום העתידי לא צמוד לכלום –
לא למדד תשומות הבנייה וגם לא למדד המחירים לצרכן.
חשוב לציין, שכל ההסדרים הללו עלולים לייצר משבר בעוד כמה שנים,
אבל בינתיים באופן הזה, הקבלנים יכולים להראות לבנקים המממנים
שהם מוכרים דירות, הם מקבלים מזומנים,
ומבחינת הקונים יש פה הנחה של כ-7%-5% במחיר הדירה.

אז איפה זה משתקף בנתוני הלמ"ס?
התשובה פשוטה – זה לא משתקף
כי הלמ"ס עדיין לא מצא את הדרך לשקלל את זה במדידות שלו.
זה מטה את הנתונים, וזה מעודד מגמה של עלייה במחירי הדירות
כאילו שעד היום במשך 15 שנים לא היה לנו מספיק.

כל חודש שעובר רק מגביר את העיוות של תוצאות המדידה,
והבעיה העיקרית היא שאם זה לא יקרה בקרוב,
אז ה-"כאילו" העלייה החזקה של החודשים האחרונים
תהפוך, לצערינו, לעלייה של ממש.

רוצים לדעת עוד על עולם הנדל״ן,
חפשו בעמוד הפייסבוק שלי פוסטים בנושא.

כאן תוכלו למצוא פוסטים שיעשו לכם סדר
ותקבלו את כל המידע שאתם צריכים לפני ביצוע עסקת נדל"ן.

כדי לקבל עדכונים על הפוסטים הבאים
עשו לייק ועקוב אחרי לעמוד.

נתנאל ברטון
ייעוץ ותיווך נדל״ן
טלפון: 050-733-2001

- מסלולי מיסוי בהשכרת דירה – מתי כדאי מסלול פטור ולמה לרוב מסלול רגיל יותר אטרקטיבי?המס על שכר דירה נמוך. יש מספר אפשרוי...
26/08/2024

- מסלולי מיסוי בהשכרת דירה –

מתי כדאי מסלול פטור ולמה לרוב מסלול רגיל יותר אטרקטיבי?

המס על שכר דירה נמוך.
יש מספר אפשרויות למשכירים,
אבל כל עוד זה לא עסק, אז המס מגוחך.
זאת בשעה שהמס על שכר עבודה יחד עם הביטוח הלאומי,
יכול להגיע לחצי מהשכר.

גם על רווחים בשוק ההון יש מס של 25%,
וככה, הממשלה בעצם קוראת למשקיעים להגיע לשוק הדירות -
קנו דירה, אין מס על השכר דירה
ובפועל גם המס על ההשבחה (רווח ההון) נמוך.

בפוסט זה אסביר מהם מסלולי המס בהשכרת דירה,
איזה תיקון חשוב נכנס ב-2023
ואיך כדאי לקנות דירה להשקעה? באופן פרטי או דרך חברה?

מה אומר מסלול הפטור ומתי הוא עדיף?
"מסלול הפטור הכי אטרקטיבי כל עוד דמי השכירות מכלל הדירות
בידי היחיד ובני משפחתו עד התקרה של 5,600 שקל בשנת 2024.
מתי מתחיל להיות מאתגר לבחון את המסלולים?
כאשר דמי השכירות נעים בין 5,600 שקל ועד 11,200 שקל
וכאן יש פטור יחסי שהולך וקטן
עד אשר מתקרבים ל-11,200 שקל דמי שכירות חודשיים.
המס שישולם על החלק שלא פטור יהיה מס שולי שנגזר מהרווח.
מעל התקרה לא מגיע בכלל פטור.

במסלול הפטור כל עוד ההכנסה עד 5,600 שקל
לא צריך להגיש דוחות לרשות המיסים,
ככל שאנחנו מעל 5,600 שקל צריך להגיש דוחות שנתיים.

נעבור למסלול ה-10% והרגיל.
מה כל מסלול אומר וכיצד ניתן לשלב ביניהם?
"מסלול ה-10% הוא מסלול פשוט,
שהנישום משלם 10% מדמי השכירות ברוטו.
למשל, עבור דירה של 9,000 שקל משלמים 900 שקל בחודש.
וצריך לשלם את המס עד סוף ינואר בשנת המס העוקבת.

במסלול הרגיל משלמים מס שולי על הרווח שנצמח מהשכרת הדירה,
מס שולי הנע בין 50%-31% לאדם מתחת לגיל 60,
מעל גיל 60 זה נע בין 50%-10%.
איך מחשבים את המס שולי?
אם אדם משכיר דירה תמורת 9,000 שקל
ויש לו הוצאות חודשיות של 5,000 שקל
שברוב המקרים זה מורכב מפחת ובגין משכנתא שנטל.
על ה-4,000 שקל בהנחה שהמס השולי שלו זה 50%,
הוא ישלם 2,000 שקל מס.

ניתן לשלב בין המסלולים וגם לעבור בין מסלול בין שנה לשנה.
ומומלץ לעשות בדיקה מדי שנה של המסלולים.
למשל ב-2 דירות זהות של 9,000 ₪ שכירות בחודש
ו-108 אלף שקל הכנסה שנתית, במסלול 10%,
המס שישולם הוא 10,800 שקל בשנה.
לעומת זאת, לפי המקרה הקודם כאשר הפחת הוא 60,000 שקל בשנה
והריבית עוד כ-40,000 שקל בשנה,
המס שישולם הוא מתוך רווח של 8,000 שקל.
לפי 50% מס זה יצא 4,000 שקל שזה עדיף.

מה אומר התיקון שנכנס בשנת 2023
וכיצד מחשבים את המס על השכ"ד?
"החל מ-2023 נכנס תיקון שמאפשר שלבעל דירה יחידה
ורוצה להשכיר ולשכור, לדרוש כהוצאה את הדירה שהוא שוכר
כנגד ההכנסות מהשכירות שהוא מקבל עד תקרה של 7,500 שקל.
על הסכום ההשכרה שגבוה מ-7,500 שקל משלמים על הפער 10% מס.
למשל, אדם שמשכיר את הדירה שלו ב-9,000 שקל
וששוכר דירה ב-12,000 שקל.
אותו אדם יכול לדרוש 7,500 שקל כהוצאה כנגד ה-9,000 שקל,
על ה-1,500 שקל פער הוא משלם 10% מס – 150 שקל בחודש.

אם אדם מתלבט באיזה מסלול מס עדיף לו – מה ההמלצה?
"עד 5,600 שקל דמי שכירות אין התלבטות ומסלול הפטור עדיף,
בהנחה ויש לכם משכנתא, ככלל אצבע,
במציאות הכלכלית הנוכחית לאור הריביות הגבוהות
ככל הנראה מסלול ה-10% פחות משתלם
כי לרוב הרווח שנצמח משכירות הוא ממש זניח אם בכלל
ולכן ככל הנראה עדיף מסלול רגיל או הפטור היחסי.
בהנחה ואין לכם משכנתא הייתי ממליץ על מסלול ה-10%.

רוצים לדעת עוד על עולם הנדל״ן,
חפשו בעמוד הפייסבוק שלי פוסטים בנושא.

כאן תוכלו למצוא פוסטים שיעשו לכם סדר
ותקבלו את כל המידע שאתם צריכים לפני ביצוע עסקת נדל"ן.

כדי לקבל עדכונים על הפוסטים הבאים
עשו לייק ועקוב אחרי לעמוד.

נתנאל ברטון
ייעוץ ותיווך נדל״ן
טלפון: 050-733-2001

האם כדאי לקנות דירה להשקעה? או שעדיף להשקיע במניותמה התשואה ארוכת הטווח על דירות להשקעה? מה התשואה של פיקדונות, אגרות חו...
19/08/2024

האם כדאי לקנות דירה להשקעה?
או שעדיף להשקיע במניות

מה התשואה ארוכת הטווח על דירות להשקעה?
מה התשואה של פיקדונות, אגרות חוב ומניות?
מה היתרונות שברכישת דירה להשקעה ומה החסרונות?
ואיך אפשר להשיג תשואה של 9% בשנה דרך רכישת דירה?

השקעה בדירה בישראל מוכיחה את עצמה.
התשואה השנתית הממוצעת במבחן של עשרות שנים,
היא מעל 4% (ריאלית).
יש סיכוי להשבחה דרך פינוי בינוי
ויש תשואה נוספת של קרוב ל-3% בזכות דמי השכירות.
בחישוב גס מדובר על 7% בשנה.
בהשקעה בדירה הברוטו והנטו הם אותו הדבר וזה היתרון הגדול.

המשקיעים יממשו את הדירה (אם יממשו)
אחרי מספר שנים בפטור ממס שבח.
באופן שוטף אין להם מסים על שכר הדירה עד קרוב ל-5,500 שקל.
שנה הבאה זה יעלה לכיוון ה-5,700 שקל.
אם יש כמה דירות להשקעה ועולים על תקרת הפטור,
יש תחמונים ישראליים -
הימנעות מתשלום דרך רישום הדירה על שם הילדים.

בפועל, גם אם יש מס על שכר דירה הוא נמוך במיוחד,
כך שלרוב המשקיעים בדירות, אין מסים.
יש להם תשואה של לפחות 7%, נקייה ממסים.
בפועל זה תלוי באינפלציה -
העלייה בערך הנכס בהינתן אינפלציה ממוצעת של 2%, היא אפילו 6%.
אם בוחנים רק את ה-10 שנים האחרונות,
התשואה שלהם עם שכר הדירה היא כ-10%.

השקעה בדירה מספקת גם ביטחון.
מדובר בנכס די בטוח, המחיר עלול לרדת,
אבל גם אם כן אז לפחות בהסתמך על ההיסטוריה,
מדובר בירידה בשיעורים נמוכים ומעבר לזה -
דירה היא נכס, יש קירות, אפשר לגעת בזה,
זה לא ניירות או שורות בחשבון הבנק.

מה התשואה השנתית על דירה להשקעה?
במקרים רבים המחשבה היא שזו גם תהיה בעתיד דירה לילדים.
וכך הפכה ההשקעה בדירה לכל כך פופולארית בישראל.
ל-290 אלף משפחות יש שתי דירות ול-86 אלף יש 3 דירות ומעלה.
אלו נתונים של רשות המסים מלפני ארבעה חודשים, נכון ליולי 2024,
ואפשר לשער שהם עלו במקצת.

בסה"כ יש לכ-380 אלף משפחות דירות להשקעה.
אלא שזה לא המספר הסופי - יש עוד, על פי ההערכות,
סדר גודל של לפחות כ-100 אלף משפחות,
שיש להם דירות להשקעה דרך הילדים,
ואז מגיעים לכ-480 אלף משפחות שמחזיקות בדירות להשקעה.
מדובר על כ-20% מהמשפחות בארץ.

20% מהישראלים מחזיקים יותר מדירה אחת
ומשכירים אותן ל-30% מהישראלים
ה-480 אלף משפחות האלו מחזיקות במעל 600 אלף דירות
כי יש בתוכם כאלו שיש להם 3 דירות,
4 דירות ויש "אספני דירות" שיש להם עשרות דירות,
והדירות האלו מושכרות למעל 30% מהציבור שאין בבעלותו דירות.
ה-480 אלף משפחות האלו לא טעו בהשקעה שלהם.
מבחינת יחסי סיכון סיכוי, ההשקעה בדירה עדיפה על פני מוצרים אחרים.

דירה או פיקדון - מה עדיף?
נתחיל מהשקעות סולידיות כי הן ההשוואה הנכונה להשקעה בדירה.
בפיקדונות התשואה הנוכחית קצת מעל 4%,
אבל בעשור האחרון היו שנים רבות שהיא היתה אפסית.
הממוצע של התשואה בפיקדונות, אג"ח ממשלתי, מק"מ
והשקעות סולידיות היא במקרה הטוב מגיעה ל-4% במבחן ארוך זמן.
ועל זה יש מסים, כך שביד נשאר סדר גודל של 3.5%
(המס על פיקדון הוא 15%) - חצי מתשואת הדירה המינימלית.

גם כשמסתכלים קדימה יש ככל הנראה יתרון לדירות.
משקיעים מקבלים 4.2% בפיקדון שקלי
וגם אם נתייחס להשקעה ארוכת טווח זה לא יהיה הרבה יותר:
באזור ה-5%.
אחרי המס של 25% (באגרות חוב שקליות שמספקות 5%),
יישארו פחות מ-4%.
שכר הדירה על דירה מניב היום שיעור נמוך יחסית -
2.5%-2.8% בממוצע ולכאורה,
יש עדיפות להשקעה סולידית כמו אג"ח שקלי.
אבל בחישוב הזה שוכחים או לא מתייחסים להשבחת הנכס.

דירה בהינתן הסטטיסטיקה ההיסטורית,
מניבה יותר בעיקר בגלל הטבות המס החריגות.
אבל, לנכסים פיננסים יש יתרון גדול על פני דירה -
הם לרוב נזילים, הם לא מסובכים לתחזוקה ותפעול,
הם ניתנים למימוש ברגע ולא דורשים לדבר עם שוכרים,
למצוא שוכרים, לטפל בברז שנשבר ועוד.

הבדל נוסף הוא בגודל ההשקעה -
יש יתרון להשקעה בפיקדונות וניירות ערך,
אתם יכולים להשקיע אלפיים שקל או 200 אלף שקל, כל סכום.
בדירה מדובר בהשקעה גדולה.

דירה או מניות - מה עדיף?
זאת כבר שאלה מורכבת יותר.
תשואת המניות במבחנים ארוכי טווח היא באזור 7% בשנה,
כאשר העליות הרציפות מאז המשבר של 2009,
העלו את הממוצע הזה.
למעשה, בעשרים השנים האחרונות,
מדד ה-S&P 500 עלה בממוצע באזור ה-10% בשנה
ות"א 35 ב-7% בשנה.
נתייחס למקסימום - נניח שהממוצע הוא 10% וכאמור זה חריג.
יש לכם מס של 25%, וירדתם לתשואה של 7.5%.
זה לכאורה עדיף ב-0.5% על פני הדירה,
אבל צריך לזכור שהתשואה על הדירה היא 7% במדד אפס.
בפועל יש להוסיף את המדד הממוצע על פני זמן
וזה מעלה את התשואה לאזור 8%-9%.

מעבר לכך, מה עם הסיכון?
כל השקעה מסוכנת אמורה להניב תשואה טובה יותר
מהשקעה שאינה מסוכנת.
מדד ה-S&P גם יכול לרדת ב-20% בשנה וגם ב-30%.
האם הסיכון העודף שווה 0.5%? לא. זה לא סיכון של מה בכך.

כלומר, בהשוואה קרה של הנתונים ההיסטוריים,
אפשר היה להרוויח יותר במניות ב-20 שנה האחרונות,
אבל בסיכון משמעותית גדול יותר.
במבחן הסיכון סיכוי - השקעה בדירה מנצחת בזכות האפס מס.

מעבר לכך, זה לא מתייחס כמובן למשקיעים מתוחכמים.
כאלו שיודעים להרוויח יותר דרך בחירת מניות טובות.
ההשוואה היא לכאלו שמשקיעים במדדים,
שלא אמורים להיות מומחים בשוק ההון.

יתרון נוסף להשקעה בדירה - מימון זול.
השקעה בדירה נעשית לרוב מול משכנתא.
המצב היום שהמשכנתאות בריבית של כ-6%
והן מתקרבות לתשואת הנכס עם ההשבחה,
כך שהתשואה של המשקיע על ההשקעה היא בערך באותו האזור.
אבל באם הריבית אכן תרד כפי שמעריכים ונחזור למצב ה"נורמלי"
שבו התשואה על הנכס עולה על המימון בכמה אחוזים טובים,
הרי שהמשקיע מרוויח על השקעתו ההונית יותר מה-7% -
בזכות המימון הזול.

הסבר והדגמה קצרים:
נניח שרכשתם דירה של 1 מיליון שקל
במשכנתא של 500 אלף שקל וריבית של 5%
(בהחלט אפשרי לפי הערכות הכלכלנים לעוד כשנה),
והתשואה שלכם היא כמו הממוצע 7%.
הרווחתם בשנה 70 אלף שקל, המימון שלכם 25 אלף שקל
(הוצאות המימון, להבדיל מהחזרי המשכנתא)
והרווחתם 45 אלף שקל.
הרווח הזה על הון עצמי של 500 אלף שקל מבטא תשואה של 9%.

האם אפשר להסיק מהעבר על העתיד?
התשובה הברורה היא לא.
מה שהיה הוא לא בהכרח מה שיהיה.
אלא שבאין לנו נתונים להסתמך ולהישען עליהן,
העבר יכול בהחלט ללמד על העתיד, או לכל הפחות לרמוז עליו.
אלא אם יש שינויים גדולים טכנולוגיים, חברתיים, גיאוגרפיים ואחרי,
שעלולים לשנות את המשוואה ואת קבלת ההחלטות של האנשים.
אם משבר האקלים יוביל (וזה כנראה המצב במקומות מסוימים בעולם)
להתחממות באזורים עד כדי שלא ניתן יהיה לגור בהם,
אז מחירי הדירות יצנחו.

במילים פשוטות, מה שהיה לא בהכרח יהיה בהמשך.
ההיסטוריה היא האינדיקציה הטובה ביותר לגבי העתיד,
אבל זה עדיין לא מבטיח שהתוצאות האלו יהיו תקפות להמשך.

רוצים לדעת עוד על עולם הנדל״ן,
חפשו בעמוד הפייסבוק שלי פוסטים בנושא.

כאן תוכלו למצוא פוסטים שיעשו לכם סדר
ותקבלו את כל המידע שאתם צריכים לפני ביצוע עסקת נדל"ן.

כדי לקבל עדכונים על הפוסטים הבאים
עשו לייק ועקוב אחרי לעמוד.

נתנאל ברטון
ייעוץ ותיווך נדל״ן
טלפון: 050-733-2001

Address

שאול המלך 17
Tel Aviv

Website

Alerts

Be the first to know and let us send you an email when נתנאל ברטון ייעוץ ושיווק נדל״ן - Nathanael Breton posts news and promotions. Your email address will not be used for any other purpose, and you can unsubscribe at any time.

Contact The Practice

Send a message to נתנאל ברטון ייעוץ ושיווק נדל״ן - Nathanael Breton:

Share

Category